Главная / Библиотека / Юридическая библиотека / Инвесторы / Минт Капитал
Минт Капитал
Представительство Минт Инвестментс (Сайпрус) Лимитед
О Компании
Минт Капитал был основан в марте 2001 года как венчурный фонд, специализирующийся на инвестициях в ТМТ сектор (телекоммуникации, медиа, технологии).
Идея создания Минт Капитала родилась у основателей компании, Ульфа Перссона, Алистэра Стоуби и Фредрика Экмана под влиянием того обстоятельства, что российская экономика оправилась от кризиса 1998 года намного быстрее, чем предполагалось, и оказалась в гораздо лучшем состоянии, чем этого можно было ожидать. Имея за плечами богатый опыт инвестирования и управления российским бизнесом на протяжении 90-х годов, основатели оказались хорошо подготовленными к тому, чтобы разглядеть первые признаки появления новых привлекательных инвестиционных возможностей. По прошествии 10 лет сложнейших преобразований в России появилось новое поколение пост-советских бизнесменов, которые хорошо понимают преимущества развития компаний при участии активных внешних инвесторов, каковым и является Минт Капитал.
Изменения к лучшему, произошедшие в России с весны 2000 года, когда мы решили основать свою собственную инвестиционную компанию, действительно вселяют оптимизм. Рано выйдя на рынок, мы получили уникальную возможность воспользоваться преимуществами первого игрока, а также новым взглядом на Россию со стороны западных инвесторов для того, чтобы создать первый брэнд венчурного фонда в России.
Направления инвестирования
Минт Капитал инвестирует в развивающиеся компании ТМТ (телекоммуникации, медиа, технологии) сектора в России и странах СНГ, обладающие потенциалом быстрого роста. Такая направленность сложилась из совокупности следующих факторов:
- Практический опыт и деловые контакты управляющих партнеров Минт Капитала
- Образовательное наследие советского периода и опыт исследовательских работ
- Впервые появившийся высокий экспортный потенциал России, не связанный с военным производством или природными ресурсами
- Наличие предпринимателей, способных эффективно использовать предоставленные нами средства
- Тенденции, сложившиеся на отечественном рынке телекоммуникаций и средств массовой информации
Высокий экспортный потенциал России имеет большое значение для нашей деятельности, поскольку он позволяет минимизировать страновой риск нашего инвестиционного портфеля за счет разделения инвестиций на две категории.
Импорт
Стираются границы между Востоком и Западом. Советское прошлое оказало огромное негативное влияние на многие аспекты телекоммуникационной отрасли и рынка средств массовой информации. Отрасли очень сильно отставали в развитии, так как слабая правовая структура и излишнее государственное вмешательство отпугивали инвесторов, а низкие доходы и неосведомленность покупателей удерживали спрос. Эта ситуация в настоящее время быстро меняется, и мы будем стремиться определить такие сегменты рынка, где процессы дерегуляции, изменяющиеся предпочтения потребителей, более равное распределение доходов населения и скачок технологического прогресса приведут к исключительному экономическому росту. Менеджеры Минт Капитала имеют большой опыт инвестирования в компании данной категории; они состояли в составе Совета директоров семи аналогичных компаний и обладают обширной сетью деловых контактов как в России, так и за рубежом.
Экспорт
Российская продукция выходит на мировой рынок. Советская система образования, опыт военных исследований в период холодной войны, а также вновь сформировавшееся поколение компетентных российских предпринимателей позволили создать первую экспортоориентированную отрасль, которая ставит под сомнение мировой взгляд на Россию, как на страну, выбрасывающую сырье на рынки богатых стран, и оружие на рынки бедных. Обычно компании, относящиеся к данной категории, создаются блестящими учеными с хорошо подобранной и оплачиваемой командой инженеров и программистов. Такие компании зачастую являются технологически зрелыми, хотя их развитие тормозится из-за недостатка финансирования. В настоящее время появилось новое поколение российских предпринимателей которые, желая завоевать мир, готовы признать, что им необходимы дополнительные коммерческие навыки для того, чтобы стать мировыми лидерами. Именно поэтому они заинтересованы в привлечении инвесторов, которые помогут им выйти на мировой рынок. Минт Капитал идеально позиционирован для того, чтобы удовлетворить эту потребность.
Сильный менеджмент
Процесс перехода российской экономики и бизнеса от бюрократии и клептократии к добропорядочности и главенству закона хорошо ощутим и вселяет оптимизм. Мы будем инвестировать только в компании с сильным руководящим звеном, менеджеры которых обладают достаточными навыками и опытом для работы согласно стандартам, близким к мировым, а также понимают необходимость приспосабливаться к переменам по мере того, как развивается компания. Руководство наших портфельных компаний должно иметь следующие характеристики:
- Желание и способность вывести свой бизнес в лидеры на рынке
- Умение идти на компромисс между полным контролем над компанией и привлечением внешнего финансирования
- Желание создать прозрачную организацию бизнеса
- Понимание значимости финансового управления и отчетности
- Согласованность с интересами инвесторов, включая разработку стратегии выхода
Размер инвестиций
В большинстве случаев мы стремимся руководить инвестиционным процессом с момента инвестирования до момента выхода. Размер наших инвестиций ($13 миллиона) должен быть достаточным для того, чтобы приобрести и сохранить достаточно большой миноритарный пакет акций, позволяющий нам принимать активное участие в управлении компанией, что является одним из основных принципов нашей работы.
География
Минт Капитал рассматривает инвестиции в компании, ведущие бизнес (по производству или реализации) в бывшем Советском Союзе.
Гибкость
Принимая во внимание все вышесказанное, мы уверены, что солидная репутация Минт Капитала как компетентного игрока на рынке венчурного капитала в России и за ее пределами поможет нам привлечь большое количество перспективных проектов, которые, возможно, не всегда будут на 100% соответствовать нашему инвестиционному фокусу. Не исключено, что в некоторых ситуациях, мы будем проявлять признаки оппортунизма, что время от времени свойственно каждому успешному предпринимателю в России. Такие ситуации могут возникнуть вследствие заманчивых предложений о совместном инвестировании, а также при наличии уникальных управленческих команд. Опыт и имеющиеся деловые контакты менеджеров и инвесторов Минт Капитала также способствуют разностороннему подходу к объектам инвестирования.
Активное участие в управлении
Мы будем участвовать в управлении портфельными компаниями, активно работая в составе Совета Директоров и тесно сотрудничая с другими акционерами. Однако, как показывает практика, наиболее эффективный контроль над работой компании достигается посредством почти ежедневного взаимодействия с менеджментом компании. При том, что каждый партнер будет ответственным за 24 портфельные компании, эта цель представляется вполне реальной.
Лидерство
Мы берем на себя роль лидеров в инвестиционном процессе, что до сих пор мало практиковалось в России. Тесное сотрудничество с инвестиционными фондами, специализирующимися на работе с Россией или в определенных секторах экономики, а также со стратегическими инвесторами позволяет нам успешно привлекать инвестиционных партнеров. В некоторых случаях мы будем усиливать наши лидерские позиции, предлагая людям с богатым опытом в определенной сфере деятельности совместное участие в инвестировании.
Общие цели
Мы инвестируем только в те компании, руководство которых готово разделить финансовый риск с инвесторами. Крайне важно, чтобы доходы руководящих работников портфельных компаний зависели от увеличения капитализации компании, гарантируя таким образом общую заинтересованность в увеличении стоимости бизнеса.
Прозрачность и независимость
Мы будем инвестировать только в те компании, собственники, директора и руководители которых понимают, что полная открытость на всех уровнях взаимодействия с внешними инвесторами является необходимым условием максимизации стоимости компании в долгосрочной перспективе. Так как такое отношение к открытости является анафемой для руководителей советского поколения, мы стремимся инвестировать в частные компании, которые находятся в стороне от прямого государственного вмешательства и влияния крупного частного бизнеса.
Российскому бизнесу потребовалось 10 лет сложнейших преобразований для того, чтобы воспитать новое поколение бизнесменов молодых и талантливых предпринимателей и менеджеров. В результате десятилетнего опыта существования в условиях рыночных отношений, дополнительного образования, а также опыта управления собственным бизнесом в России они не только научились основывать успешные компании, но и понимать и ценить значение таких факторов, как создание корпоративных ценностей, прозрачность бизнеса и взаимовыгодное деловое сотрудничество, что является поворотным моментом в развитии культуры инвестирования частного капитала в России.
Отличительное преимущество таких бизнесменов заключается в том, что они понимают, что им необходимо для достижения успеха, и поэтому стремятся привлечь внешних инвесторов, которые могут поделиться с ними имеющимися знаниями и навыками. Минт Капитал был создан именно с целью удовлетворить сложившийся спрос на компетентное финансирование, которое может помочь увеличить стоимость компаний. Мы уверены, что это делает нас привлекательными и надежными партнерами для любого предпринимателя, желающего построить бизнес мирового класса.
Опыт
На протяжении более десяти лет менеджеры Минт Капитала принимали участие в учреждении, инвестировании и реструктуризации большого числа известных российских компаний, а также в разработке стратегии выхода из инвестиционных проектов. Мы являлись свидетелями того, как эволюционировал российский бизнес, и хорошо понимаем природу юридических и организационных процессов в России, что вызывает уважение у наших партнеров. Мы также хорошо понимаем, что добросовестная практика ведения бизнеса не перестает быть добросовестной только из-за того, что этот бизнес ведется в России.
Наше участие в работе компаний
Мы приобретаем крупные миноритарные пакеты акций в тех компаниях, где наш вклад будет использован оптимально. Мы налаживаем тесные рабочие взаимоотношения с руководством наших портфельных компаний и работаем в атмосфере «позитивного контроля», то есть совместно контролируем достижение заранее намеченных целей. Ограниченное количество компаний в нашем инвестиционном портфеле гарантирует наше активное участие в деятельности компаний, которое выходит за рамки формального представительства в Совете директоров и дает руководителям компаний четкое понимание стоимости денег. Мы не стремимся участвовать в принятии функциональных решений, но мы будем оказывать помощь в определении стратегических целей и принятии важных решений. В среднем каждая из портфельных компаний сможет по крайней мере один полный день в неделю тесно работать с Управляющим Партнером Минт Капитала.
Стиль работы
Минт Капитал сама по себе антрепренерская организация , отличающаяся нулевым уровнем бюрократизма и абсурда в корпоративной культуре. Простая организационная структура Минт Капитала позволяет руководству существующих и потенциальных портфельных компаний контактировать непосредственно с ответственными лицами, принимающими решения. Слаженная работа нашего инвестиционного комитета способствует завершению процесса инвестирования в максимально сжатые сроки. Хорошее знание русского языка помогает нам напрямую общаться с менеджментом любого уровня.
Наши контакты
Управляющие Партнеры и инвесторы Минт Капитала имеют возможность мобилизовать обширную сеть своих деловых контактов по всему миру для того, чтобы оказать поддержку нашим портфельным компаниям на любой стадии их развития, включая:
- разработку стратегии
- анализ конкуренции
- подготовку руководящих кадров
- подбор руководящего и неруководящего персонала
- отношения с клиентами и партнерами по бизнесу
- привлечение дополнительного финансирования (как кредитного, так и инвестирования в акционерный капитал)
- выход из компании заключительная стадия процесса венчурного инвестирования
Контакты
Адрес: 119048 Москва ул. Усачева д. 33 стр.1, 5-й этаж.
Телефон: +7 095 9333161
Факс: +7 095 9333162
E-mail: info@mintcap.ru
WWW: www.mintcap.ru
13 апреля 2004 года
Другие инвесторы:
Delta Capital
ЗАО «ЮВиСи Восточная Европа»
ЕБРР
«e-Trust» Инвестиционная группа
|